基本的上海海龟交易法则的要点是抓住长期趋势,在价格突破前期高点时买入,设置止损位,在止损位果断离场。
海龟交易法则》书中的精髓：制定对自己有利的交易规则，在风险可控的前提下，当机会出现，你要坚定不移的机械性执行交易，不要让认知偏差成为你成功的障碍。
1983年，美国期货界的两个高手，理查德·丹尼斯与威廉·埃克哈特就一个问题产生了分歧：伟大的期货交易者究竟是天生的，还是可以后天培养的？
这两个好朋友，就这个问题进行了一场赌博，并为寻找答案进行了一场试验，这就是著名的“海龟交易试验”。之所以叫“海龟交易实验”，是因为两人讨论这件事情的地点是新加坡的一个海龟养殖场，他们想知道，能否像养海龟那样，培养出交易高手。
接下来我们来说这本书的核心内容。我将通过两部分的内容为你介绍海龟交易法则的精髓，第一部分中，我们先来了解一下交易中的几种认知偏差，在第二部分中，我们将系统了解海龟交易法则中的一系列规则。
下面，我们就进入第一部分的解读。
或许你会说，我是来了解交易秘籍的，又不是来上心理学课程的，你跟我谈什么认知偏差啊。事实上，作者告诉我们，认知偏差对于交易的影响非常大
如果交易者陷入认知偏差，任何交易系统对他来说都是无效的。很多实施了海龟交易法则却亏钱的交易者，失败的.原因并非是系统的问题，而是在不知不觉中陷入了认知偏差。
因此，相比第二部分的交易系统精髓，第一部分或许更为重要，只有克服了认知偏差，交易才有可能获得成功。下面就让我们来看看具体存在哪些偏差。
第一类认知偏差是损失厌恶，以及处置效应。
损失厌恶字如其意，就是明知有巨大风险，却又无法及时止损。处置效应表现为早早兑现很小一部分利润，错失了后续更大的利润。
这一类的认知偏差，在交易中导致的后果就是在赚钱的时候，急于卖掉价格正在上涨的股票，在亏钱时无法及时止损，从而让一笔小亏损最终导致账户破产。
第二类认知偏差是结果偏好
这种偏差会导致人们过于重视实际发生的事情，从而忽视决策本身。为了便于理解，我们举个例子，面对一道数学难题，学生甲知道正确的解法，一步一步解题，前面都做对了，最后一步发生计算错误，最终没得到正确答案。
学生乙，题目都没看明白，随便猜了一个答案，结果正好猜对。 对于结果偏好的人来说，他们会觉得乙是比甲更厉害的学生。
有认知偏差的人，会依据交易的结果来选择交易方式，却往往选择了错误的交易方式，而早早放弃了正确的交易系统。
第三类认知偏差是近期偏好。
这类偏好的人更重视近期的数据或经验，忽视更早期的数据，他们认为小部分样本就可以准确地反映总体状况。简单来说，这样的人缺乏大数据的素养。举个例子来说，如果抛一颗骰子，前三次朝上的点数都是六，有近期偏好的人就会认为，下一次抛这颗骰子，朝上的点数肯定也是六。
海龟交易法则人性思维分析
海龟交易法则提出了几种关于人性思维的建议，各位看客可以仔细理解其深意：
1、大多数人不会理性行事；
2、忘记过去，避免“未来时”。投机者在交易时总是想着已经花掉的钱（比如期货交易时，总是用手续费的借口让自己再等等交易）；重要的是现在，投机者不要对过去已经发生的事情念念不忘，也不要去预测未来，前者无益，后者徒劳。
2、从概率角度思考交易。市场中没有完全正确的对与错，因此投机者不要去努力预测未来，而是利用概率去判断交易决策的盈与亏，这也是交易的基础。
每个交易者永远不会知道一笔交易最后赚钱还是亏钱，每一笔交易都可能赚钱，但可能最大的结果是亏钱，因此要从概率角度去考虑问题，要让胜利的.利润足以弥补失败的损失即可。
3、不要偏心和找“借口”，对自己的交易和结果负责。在失败后不要把错误归咎于其他任何人和市场。投资者需要对自己行为负责，把每一次的交易都当作人生中最重要的交易。
市场交易是一个能够把人性弱点放大数倍的地方，当交易失败后，要积极面对结果，去分析失败（或者成功）的原因，不断积累经验。（海龟交易法的缔造者理查德丹尼斯在交易之后，无论是成与败第一时间做的事情都会是反思和总结自己的交易）
4、衡量风险和面对风险。在市场交易中，投机者要理解风险和尊重风险，风险在市场中无处不在，稍有不注意就会陷入泥潭，因此作为顶尖的交易者要时刻对市场风险保持敬畏之心。
理解和尊重风险并不是意味着逃避风险（损失厌恶，潜意识里觉得不赔钱比赚钱更重要，那来到这个市场的目的又是什么呢），要知道风险的另一面就是“利润”，一味地逃避风险就是逃避掉了利润。因此投机者在交易中一定要学会在测量风险与回报的比例，保持盈利的最大可能性（后面的具体交易中会有涉及）。
海龟交易法则的交易策略
海龟交易法则的策略，笔者会从投机标的、建仓规模、入市位置、加仓位置、止损位置、盈利离场五个方面解读。
1、投机标的选择
投机者虽然是风险偏好者，但需要注意流动性风险和价格风险。海龟交易法则认为投机者在选择投资标的时，一定要选择活跃度高，成交量大的品种。
2、建仓资金（头寸规模）选择
海龟交易法则的经典量化策略之一。海龟交易法则将市场价格上下波动量化为N值，将每次建仓的头寸和加仓规模与波动量N相关，以计算出每次建仓的.资金规模。
波动量N（平均真实波动振幅ATR），ATR是日内指数最大波动的平均振幅，计算方法：
TR=MAX（最高价-最低价,最高价-前日收盘价,前日收盘价-最低价）
ATR=TR的N日简单移动平均价格波动
（ATR不用自己计算，在各行情软件中都可以找到ATR指标）
利用N值来计算价值波动量DV：
DV=N*合约每点价值
那么每次开仓（建仓）规模就是将总资产乘1%再除以DV（价值波动量），公式如下：
Unit（开仓数量）=（总资产×1%）/DV
看着公式有点复杂是吗？下面举个例子就清楚了。
比如某时刻玉米主力合约2900（合约每点价值10），ATR值为35（方便计算），投资者资金量为10万元，则此时的建仓规模为：
（10万×1%）/35×10=2.8，也就是开仓数量为2手。
